Penzion je situován ve Vavřincově dole, který se nachází v přímém sousedství Velké Úpy. Nejprve budova sloužila jako prosté krkonošské stavení a v roce 1972 zakoupil budovu statní podnik Petrof s cílem vybudování rekreační chalupy pro své zaměstnance. I za tímto účelem proběhla v tomto roce velká rekonstrukce a budovu zanedlouho začali navštěvovat první hosté.